Extension of the temporary application of the zero VAT rate to certain essential goods

The Tax department has announced that on 13 September 2023 the Council of Ministers decided to extend the temporary application of the zero VAT rate on certain essential goods for six months.  These goodσ were previously subject to the standard VAT rate of 19% or the reduced VAT rate of 5%. The extension will also cover coffee and sugar, which were previously subject to the reduced VAT rate of 5%.

The relevant Decree, which came into force on 5 May 2023 and was initially set to remain in force until 31 October 2023, has now been extended until 30 April 2024.

The goods that will be subject to a zero VAT rate are the following, including the two additions (Coffee and Sugar):

  1. Bread (from 5% to 0%) – all types of fresh or frozen bread with or without yeast (e.g., white, black, wholemeal, multigrain, rustic, rye, cornbread, baguette, ciapatta, sliced bread, loaves, Cypriot pita bread). Pastries, dried bread and any bread with additional ingredients, such as raisins, nuts, aromatics, are not included.
  2. Milk (from 5% to 0%) – fresh milk (e.g., cow’s milk, goat’s milk, sheep’s milk), sweetened, condensed, long-life, flavored milk (e.g., chocolate, banana), plant-based milk (e.g., almond, soy, rice).
  3. Eggs (from 5% to 0%)
  4. Baby food (from 5% to 0%) – in powder, dry, or liquid form intended for consumption by children. Snacks (e.g., chips, nuts, sweets, chocolates, ice cream) are not included.
  5. Women’s hygiene products (from 5% to 0%) – (tampons, sanitary pads, and incontinence pads).
  6. Diapers for infants (from 19% to 0%)
  7. Adult diapers (from 19% to 0%)
  8. Coffee (from 5% to 0%) – unroasted, roasted whole beans, ground, powdered, instant coffee, flavored coffee, caffeinated or decaffeinated, in any packaging. (Excludes ready-to-drink or beverage products prepared using coffee as raw material which are consumed cold or hot.)
  9. Sugar (from 5% to 0%) – crystalline (white, brown, black), fine (powdered), coarse, in cubes, in sachets.

It is reminded that, based on VAT legislation in cases of amendments in the applicable VAT rates, legal entities are obligated to perform a stock count of the goods affected by the change. The stock count must be carried out the day before the amendments in the applicable VAT rates and should include a quantitative count and valuation.

Επέκταση της εφαρμογής του μηδενικού συντελεστή ΦΠΑ σε είδη πρώτης ανάγκης

Το Τμήμα Φορολογίας ανακοίνωσε  ότι με βάση απόφαση του Υπουργικού Συμβουλίου που έγινε στις 13 Σεπτεμβρίου 2023,  παρατείνεται η προσωρινή εφαρμογή μηδενικού συντελεστή ΦΠΑ σε συγκεκριμένα αγαθά κατά έξη μήνες. Τα αγαθά αυτά  υπάγονταν είτε στον κανονικό συντελεστή ΦΠΑ 19% είτε στο μειωμένο συντελεστή ΦΠΑ 5%, προσθέτοντας στον κατάλογο προϊόντων τον καφέ και τη ζάχαρη τα οποία υπάγονταν στο μειωμένο συντελεστή ΦΠΑ 5%.

Το μέτρο που ξεκίνησε στις 5 Μαΐου 2023 και θα τερματιζόταν στις 31 Οκτωβρίου 2023, επεκτείνεται μέχρι 30 Απριλίου 2024.

Τα αγαθά που θα  υπόκεινται σε μηδενικό συντελεστή Φ.Π.Α., είναι τα ακόλουθα, περιλαμβανόμενων και των δύο προσθηκών( Καφέ και Ζάχαρη):

  1. Ψωμί (από 5% σε 0%) – όλα τα είδη ψωμιού φρέσκο ή κατεψυγμένο με ή χωρίς προζύμι (π.χ. λευκό, μαύρο, ολικής αλέσεως, πολύσπορο, χωριάτικο, σίκαλης, καλαμποκόψωμο, μπαγκέτα, τσιαπάτα, ψωμί σε φέτες, φραντζολάκια, πίτες). Δεν συμπεριλαμβάνονται τα αρτοσκευάσματα, τα αποξηραμένα και οποιοδήποτε ψωμί με πρόσθετα υλικά όπως π.χ. σταφίδες, ξηροί καρποί, αρωματικά.
  2. Γάλα (από 5% σε 0%) – φρέσκο γάλα (π.χ. αγελαδινό, κατσικίσιο, προβάτου), ζαχαρούχο, συμπυκνωμένο, μακράς διάρκειας, γάλα με γεύση (π.χ. σοκολάτα, μπανάνα), φυτικό γάλα (π.χ. αμυγδάλου, σόγιας, ρυζιού)
  3. Αυγά (από 5% σε 0%)
  4. Παιδικές τροφές (από 5% σε 0%) – σε σκόνη, ξηρή ή και υγρή μορφή οι οποίες προορίζονται για κατανάλωση από παιδιά. Δεν συμπεριλαμβάνονται τα σνακ (π.χ. τσιπς, ξηροί καρποί, ζαχαρωτά, σοκολάτες, παγωτά).
  5. Προϊόντα για τη γυναικεία υγιεινή προστασία (από 5% σε 0%) – (ταμπόν, σερβιέτες υγιεινής και σερβιέτες ακράτειας)
  6. Παιδικές πάνες (από 19% σε 0%)
  7. Πάνες ενηλίκων (από 19% σε 0%)
  8. Καφές (από 5% σε 0%) – μη καβουρδισμένος, καβουρδισμένος σε κόκκους, αλεσμένος, σε σκόνη, στιγμιαίος καφές, καφές με άρωμα, με καφεΐνη ή χωρίς καφεΐνη σε οποιαδήποτε συσκευασία. (Δεν περιλαμβάνονται έτοιμα ποτά ή ροφήματα που έχουν ως πρώτη ύλη τον καφέ που καταναλώνονται κρύα ή ζεστά)
  9. Ζάχαρη (από 5% σε 0%) – κρυσταλλική (άσπρη, καστανή, μαύρη), ψιλή (άχνη), χοντρή, σε κύβους, σε φακελάκια

Υπενθυμίζεται ότι, με βάση την Περί ΦΠΑ νομοθεσία , όταν αλλάζει ο συντελεστής ΦΠΑ, οι επιχειρήσεις υποχρεούνται να προβούν σε απογραφή αποθεμάτων των αγαθών που επηρεάζονται από την αλλαγή.

Η απογραφή πραγματοποιείται την προηγουμένη ημέρα και περιλαμβάνει ποσοτική καταμέτρηση και αποτίμηση.

KKP team is always at your disposal for any queries you may have.